دفعت أسعار العقارات المرتفعة في كندا مدفوعات الرهن العقاري إلى الإرتفاع ، حيث تُظهر بيانات Equifax أن متوسط ​​مدفوعات الرهن العقاري حصل فقط على استراحة صغيرة من المعدلات المنخفضة، بعد فترة وجيزة، ساعد التحفيز في دفع أسعار المساكن للأرتفاع. ومع ذلك، لا يزال متوسط ​​التزام الدفع منخفضًا، حيث اشترت الغالبية ما يقرب من نصف سعر اليوم.

ارتفع متوسط ​​مدفوعات الرهن العقاري في كندا بنسبة 3٪
مدفوعات الرهن العقاري في كندا آخذة في الارتفاع، وهو ما لن يفاجئ أحدا حرفيا، حيث ارتفع متوسط ​​التزام سداد الرهن العقاري إلى 1,401 دولارًا في الربع الأول من عام 2022، وهذا أعلى بنسبة 3.2٪ عن العام السابق، وبنسبة 12.3٪ مقارنةً بما كان عليه الحال قبل 5 سنوات. هذا يدفعنا للتفكير ببعض الأمور.

قدمت معدلات منخفضة الإغاثة المؤقتة فقط قبل أن تجعل الأمور أسوأ
لماذا نمو مدفوعات الرهن العقاري صغير جدا؟ إنها ليست كذلك، إنها صغيرة فقط على عكس النمو المرتفع لأسعار المساكن، في الواقع، نما متوسط ​​الأجر الأسبوعي 1.9٪ بينما نمت مدفوعات الرهن العقاري بنسبة 3.2٪ خلال العام الماضي، وهذا اتجاه تاريخي، وهو ما يفسر لماذا أصبح من الصعب أكثر فأكثر على المشترين الجدد شراء منزل. لم تنم الأجور بالسرعة الكافية لدعم أسعار المساكن، لذا فقد أدى الدين الرخيص إلى الرفع الثقيل لنمو الأسعار.

في الرسم البياني أعلاه، ستلاحظ استثناءات واحدًا على مدى السنوات الخمس الماضية حيث تفوقت الأجور على الرهون العقارية. كان ذلك خلال السنة الأولى من تدابير الصحة العامة، عندما تم تخفيض المعدلات. لقد قدم القليل من الراحة للمستهلكين، ولكن ليس بقدر ما تم بيع العامة عليه. لقد حفز بالفعل المزيد من الشراء، وبعد فترة وجيزة وفرت الوقود لزيادة نمو الأسعار.

لا ينبغي أن يكون ذلك مفاجأة في هذه المرحلة، حتى بنك كندا أوضح خلال الثلاثين عامًا الماضية تأثير انخفاض أسعار الفائدة على أسعار المساكن، ووجدوا أن المقترضين يقترضون ببساطة المزيد من المال لدفع ثمن المنزل نفسه، وتمتص أسعار المساكن بشكل فعال أي ائتمان إضافي، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار المساكن. إنه أمر مروع.

اشترى معظم مقرضي الرهن العقاري في كندا عندما انخفضت الأسعار بأكثر من 40٪
الرقم أقل مما توقعتم، أليس كذلك؟ على الرغم من ارتفاع أسعار المساكن، يدفع المقترضون الحاليون أقل مما يدفعه الشباب لاستئجار شقة بغرفة نوم واحدة، ليس فقط في تورنتو، ولكن تقريبًا في أي مكان في جميع أنحاء البلاد، وتوفر عمليات الاستهلاك بعض الأفكار المثيرة للاهتمام للتوضيح هنا.

ما زلنا نسمع عن التأثير المدمر الذي ستحدثه المعدلات الأعلى على مالكي المنازل، لكن هذا ليس صحيحًا. يتم إطفاء الرهن العقاري النموذجي في كندا لمدة 25 عامًا، كما هو الحال في الأشخاص الذين اشتروا خلال الـ 25 عامًا الماضية ما زالوا يسددون مشترياتهم.

اشترى معظم الكنديين منازلهم منذ فترة طويلة، بما في ذلك أولئك الذين لديهم قروض عقارية، حيث لا توجد مجموعة بيانات حول عمليات الاستهلاك، ولكن يمكننا إلقاء نظرة على المحفظة السكنية لشركة RBC. مقترضو الرهن العقاري في أكبر بنك في كندا لديهم ما معدله 19 عامًا متبقية للتسديد، وهذا يعني في المتوسط ​​أنهم كانوا سيشترون قبل 5 سنوات على الأقل ، عندما كانت الأسعار أقل بنسبة 41٪، وإن رفع أسعار مثل هذه المدفوعات المنخفضة ليس له نفس التأثير الذي يفترضه الناس بأسعار اليوم،  بالإضافة إلى ذلك، يعد تمديد فترة السداد خيارًا إذا وجد هؤلاء المقترضون أنفسهم في موقف صعب.

يعتبر المشترون الجدد قضية مختلفة تمامًا، والتي تحذر منها وسائل الإعلام باستمرار ومنها الجالية، حيث اشترى المشترون خلال العامين الماضيين بسعر تحفيز مخفض، ومن يقرض المال للناس الذين يتوقعون أن يتم السداد لهم أقل من التضخم؟ ذلك يحدث حين تحفز الحكومة، للشراء.

كانت كندا مبالغة بمنح الرهون العقاري الرخيصة، وهناك عواقب حقيقية للغاية لزيادة تكلفة مأوى أساسي بشكل أسرع مما يجعل من الصعب للأجور مواكبة ذلك.