أسعار الفائدة الكندية آخذة في الارتفاع وهذا يثير الكثير من الأسئلة حول أولئك الذين لديهم معدلات رهن عقاري متغيرة. تظهر بيانات بنك كندا الأخيرة أن معظم المقترضين الجدد كانوا يختارون الرهون العقارية ذات الأسعار المتغيرة في مايو. مع ذلك، انخفض الحصة من الذروة القياسية التي أحدثها تأخر البنك المركزي في مواكبة سوق السندات. في حين أن أسعار الفائدة المرتفعة قد تشكل مصدر قلق، فإن الانغماس في معدل الفائدة المتغير الأخير بعيد كل البعد عن الطبيعي بالنسبة للكنديين، الذين يفضلون عمومًا المدفوعات الثابتة والمتوقعة.
النمو المتغير للرهن العقاري في كندا يتباطأ
الكنديون الذين يقترضون بمعدلات متغيرة هو الجزء الوحيد من نمو الرهون العقارية، لكنه يتباطأ. جاء دين الرهن العقاري الجديد المتغير بمعدل 22.7 مليار دولار في مايو، بزيادة 4.8٪ عن العام الماضي. كان هذا هو أدنى معدل نمو للرهون العقارية متغيرة السعر منذ كانون الثاني (يناير) 2020، لكنه لم ينكمش مثل نمو الائتمان العقاري الجديد بشكل عام.
معظم ديون الرهن العقاري الجديدة ذو معدل متغير
كانت ديون الرهن العقاري ذات معدلات الفائدة المتغيرة لا تزال تشكل غالبية الاقتراض، ولكن من المحتمل ألا تكون بحلول الشهر المقبل. مثلت الديون ذات تكاليف الفائدة المتغيرة 50.9٪ من ديون الرهن العقاري الجديدة في مايو. وتراجع السهم 2.2 نقطة عن الربع السابق لكنه لا يزال أعلى بمقدار 8.2 نقطة عن العام الماضي. لا يزال مرتفعًا بشكل غير عادي بسبب تأخر بنك كندا في رفع أسعار الفائدة مقارنة بتأثير سوق السندات على أسعار الفائدة الثابتة، ولكن هذا خارج عن المستوى القياسي المرتفع.
يسير معظم مقرضي الرهن العقاري الكنديين الجدد بمعدل متغير
حصة الدولار الكندي من أصل الرهن العقاري المُقرضة بتكاليف فائدة متغيرة شهريًا.
يفضل معظم الكنديين إمكانية التنبؤ بالرهون العقارية ذات السعر الثابت
إن الارتفاع الأخير في معدلات ديون الرهن العقاري المتغيرة حدث بعيد المنال بالنسبة للكنديين، الذين يفضلون القدرة على التنبؤ. كان 461.8 مليار دولار فقط من ديون الرهن العقاري المستحقة لدى المقرضين المؤسسيين معدل متغير في مايو. أقل بقليل من ثلث (32.5 ٪) من الائتمان السكني القائم هو معدل متغير، مع ما يقرب من نصف (53 ٪) نشأت في العام الماضي. ضع في اعتبارك أن الرهن العقاري النموذجي يكون لمدة 25 عامًا، ومعظم الديون ذات السعر المتغير جديدة.
ترك فشل بنك كندا في مواكبة سوق السندات فرصة متصورة للمقترضين. لقد رأوا عدم كفاءة في السوق بدت في الأساس وكأنها أموال مجانية، لكنها قد تكلفهم الكثير. مع ارتفاع أسعار الفائدة يوم أمس، فإن الأسعار المتغيرة القائمة على متوسط سعر القرض الرئيسي أعلى من العديد من المعدلات الثابتة لمدة 5 سنوات والتي تم تقديمها قبل بضعة أشهر.
وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن المقترضين الجدد تم اختبارهم بشكل عام لمعدلات ضغط أعلى بكثير من المعدلات المتغيرة الحالية. إنه لأمر مزعج أن تدفع أكثر، ولكن ليس بالقرب من سيناريو يوم القيامة الكارثي الذي تم لعبه.
