يريد البنك المركزي الكندي منك أن تعرف عزيزي القارئ أن ارتفاع أسعار الفائدة سيئ، ولكنه في النهاية سيجعل الحياة ميسورة التكلفة. نشر بنك كندا هذا الأسبوع خيطًا على Twitter حول سبب جعل أسعار الفائدة المرتفعة الحياة ميسورة التكلفة. شرحوا التأثير على السلع لكنهم افترضوا أن القارئ سيكون لديه بعض المعرفة الأساسية حول كيفية عمل الأسعار. نظرًا لأن بعض الأشخاص قد لا يمتلكون هذه المعرفة الأساسية، فقد اعتقدنا أننا سنقوم بتفصيل كيف ستؤدي المعدلات الأعلى إلى تحسين تكلفة المعيشة في النهاية.
Why raise rates when Canadians are already feeling stretched with their budgets?
Higher interest rates help reduce spending and that lowers inflation.
???? Keep reading to learn how. #CdnEcon #AskTheBoC
1/6— Bank of Canada (@bankofcanada) August 10, 2022
التفويض الأساسي للبنك المركزي هو السيطرة على التضخم
يتمثل الدور الأساسي للبنك المركزي في السيطرة على التضخم، مما يعني في النهاية قيمة المال. إنهم يحاولون القيام بذلك عن طريق إبقائه عند مستوى يشعرون أنه منخفض بما يكفي لعدم تآكل الأموال بشكل مفرط، ولكنه مرتفع بما يكفي لمنع “الاكتناز”. إنه توازن بين عدم رؤية قيمة العمالة الخاصة بك تتآكل، ولكن أيضًا تآكلها بمعدل ستستمر في الإنفاق والاستثمار. معدل التضخم المستهدف الحالي هو 2٪، مع تسامح نقطة واحدة أعلى أو أقل.
الأداة الأساسية المستخدمة للتحكم في التضخم هي أسعار الفائدة
الأداة الأساسية التي يستخدمونها لتنفيذ هذه المهمة هي أسعار الفائدة. في كندا، يعتبر معدل الليلة الواحدة مهمًا بشكل خاص، حيث يؤثر على تكلفة معظم الائتمان قصير الأجل. إذا كان التضخم منخفضًا للغاية، فإنهم يخفضون المعدلات لجعل الدين رخيصًا، مما يحفز الاقتراض. عادة إذا كنت تقترض، فأنت تشتري شيئًا ما. بعد كل شيء، كيف لا يمكنك التبذير في هذا المنزل عندما تكون تكلفة الاقتراض منخفضة إلى هذا الحد؟ ربما كنت تخطط لشراء شيء ما لاحقًا، لكن الدين الرخيص يعني أن هذا هو الوقت المثالي.
من خلال تحفيز الطلب، يقوم البنك المركزي بزيادة المنافسة على السلع وأسعار تلك السلع. بعبارة صريحة، الهدف هو تحفيز الطلب الزائد عن العرض لخلق نقص في السلع، وزيادة التضخم. يعمل هذا المفهوم بالكامل حيث يمكن جعل الائتمان أسرع من استجابة سلاسل التوريد للزيادة في الطلب.
ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى إبطاء التضخم وتحسين القدرة على تحمل التكاليف
في بعض الأحيان يصبح الطلب المحفز، وهو أمر غير طبيعي ومفرط. يحدث العكس في هذه الحالة – ترتفع أسعار الفائدة وتزيد تكلفة الاقتراض كذلك. هذا يقلل من الحافز على الاقتراض، ويقلل من الطلب الاصطناعي ويقلل من المنافسة على السلع والخدمات، كما يقلل الطلب الأقل من الضغط على العرض، لذلك تتوقف الأسعار عن الارتفاع. في بعض الحالات، قد تنخفض الأسعار إذا كان التوقع المستقبلي لنمو الأسعار يمول العرض أيضًا.
في النهاية، يتخذ بنك كندا قرارًا للسيطرة على التضخم على تكلفة التمويل لأنه أكثر صحة للاقتصاد. يقدر البنك الوطني الكندي أنه إذا ارتفع معدل السياسة إلى 3.25٪، فإن التأثير سيكون حوالي 1٪ من الدخل المتاح المفقود. في المقابل، فإن معدل التضخم الحالي يعني خسارة 8 نقاط في السنة.
يؤكد بنك كندا أنه سيتحكم في التضخم، وهو تغيير كبير عما كان عليه في وقت سابق من هذا العام عندما زعم أنه خارج عن قدرتهم على السيطرة. يأتي ذلك بعد أن دعاهم البرلمان الكندي إلى لجنة لشرح كيف كان بنك كندا يتسبب في التضخم.
